Ein Credit Default Swap Index oder kurz auch CDS-Index ist eine Kennzahl für die Entwicklung der Kosten des Schutzes gegen Kreditausfall von ausgewählten Schuldnern. Er soll die Entwicklung des Kreditderivatemarktes repräsentativ dokumentieren.
CDS Indizes werden in Basispunkten des Nennwerts notiert. Dieses gibt die jährlichen Kosten in Abhängigkeit vom versicherten Nennwert für eine anteilige Absicherung der im Index vertretenen Schuldner.
Ein Credit Default Swap auf einen CDS-Index wird Index CDS genannt.
Index-Familien Die zwei bedeutendsten CDS-Index-Familien sind CDX für Schuldner aus Nordamerika und aus Schwellenländern sowie iTraxx für den europäischen und asiatischen Raum. Beide Familien werden vom Dienstleister MarkIt betreut.
Familie Typ Index-Name Anzahl der Mitglieder Beschreibung Europa Benchmark Indizes iTraxx Europe 125 Die liquidesten Adressen der letzten 6 Monate vor dem Rollen der Zusammenstellung iTraxx Europe HiVol 30 Adressen mit den höchsten Preisen des iTraxx Europe iTraxx Europe Crossover 50 Adressen von spekulativer Bonität Sektor Indizes iTraxx Non-Financials 100 Adressen außerhalb des Finanzsektors iTraxx Senior Financials 25 nachrangige Senior Adressen iTraxx Sub Financials 25 nachrangige Junior Adressen iTraxx TMT 20 Telekommunikation, Medien und Technologie – inzwischen eingestellt iTraxx Industrials 20 inzwischen eingestellt iTraxx Energy 20 inzwischen eingestellt iTraxx Consumers 30 inzwischen eingestellt iTraxx Autos 10 inzwischen eingestellt Asien/Australien Benchmark Indizes iTraxx Japan iTraxx Australia iTraxx Asia ex-Japan IG iTraxx Asia ex-Japan HY Nordamerika Benchmark Indizes CDX.NA.IG CDX.NA.IG.HVOL Sektor Indizes CDX.NA.IG.CONS CDX.NA.IG.ENRG CDX.NA.IG.FIN CDX.NA.IG.INDU CDX.NA.IG.TMT Benchmark Indizes CDX.EM CDX.EM.DIVERSIFIED
Weblinks Übersicht über die von MarkIt betreuten CDS-Indizes (Englisch)
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