Der Fama-DFA-Preis (englisch: Fama–DFA Prize) ist eine vom Journal of Financial Economics ausgelobte wissenschaftliche Auszeichnung im Bereich der Finanzwirtschaft.
Hintergrund Zu Ehren zweier bedeutender Wegbereiter der Fachpublikation vergibt das Journal of Financial Economics seit 1997 zwei Forschungspreise im Bereich der Finanzwirtschaft, den nach Eugene Fama benannten Fama-DFA-Preis für Beiträge zur Portfolio- und Kapitalmarkttheorie sowie den nach Michael Jensen benannten Jensen-Preis für Beiträge zu Corporate Finance und Organisationswissenschaft. Der Name der Auszeichnung umfasst zusätzlich die Abkürzung der Investmentfirma Dimensional Fund Advisors, für die Fama unter anderem als Forschungsdirektor tätig war. Zur Ermittlung des oder der Preisträger sind die Abonnenten des Periodikums aufgerufen, aus den entsprechenden Fachartikeln des Vorjahres per Abstimmung auszuwählen. Derzeit ist der erste Preis in der jeweiligen Kategorie mit 5000 US-Dollar und der zweite Preis mit 2500 US-Dollar dotiert.
Kuriosum: 1998 erhielt Fama selbst die Auszeichnung, 2004 belegte die von ihm und Kenneth French verfasste Arbeit „New lists: Fundamentals and survival rates“ den zweiten Platz. 2019 belegte der Aufsatz „Bubbles for Fama“ den zweiten Platz, die Arbeit war von Robin Greenwood, Andrei Shleifer und Yang You verfasst worden.
Bisherige Preisträger Jahr Titel Autor(en)1997Detecting long-run abnormal stock returns: The empirical power and specification of test statisticsBrad M. Barber und John D. Lyon1998Market efficiency, long-term returns, and behavioral financeEugene Fama1999Bank entry, competition, and the market for corporate securities underwritingAmar Gande, Manju Puri und Anthony Saunders2000Commonality in liquidity"Tarun Chordia, Richard Roll und Avanidhar Subrahmanyam2001Following the leader: a study of individual analysts' earnings forecastsRick A. Cooper, Theodore E. Day und Craig M. Lewis2002Breadth of ownership and stock returns"Joseph Chen, Harrison Hong und Jeremy C. Stein2003The great reversals: The politics of financial development in the twentieth centuryRaghuram Rajan und Luigi Zingales2004Why are foreign firms listed in the U.S. worth more?Craig Doidge, G. Andrew Karolyi und René Stulz2005Asset pricing with liquidity riskViral Acharya und Lasse Heje Pedersen2006The conditional CAPM does not explain asset-pricing anomaliesJonathan Lewellen und Stefan Nagel2007Laddering in initial public offeringsGrace Qing Hao2008Inter-firm linkages and the wealth effects of financial distress along the supply chainMichael G. Hertzel, Zhi Li, Micah S. Officer und Kimberly J. Rodgers2009Why is PIN priced?Jefferson Duarte und Lance Young2010The good news in short interestEkkehart Boehmer, Zsuzsa R. Huszar und Bradford Jordan2011Corporate bond default risk: A 150-year perspectiveKay Giesecke, Francis A. Longstaff, Stephen Schaefer und Ilya Strebulaev2012Is momentum really momentum?Robert Novy-Marx2013The other side of value: The gross profitability premiumRobert Novy-Marx2014Betting against betaAndrea Frazzini und Lasse H. Pedersen2015Scale and skill in active managementLubos Pastor, Robert F. Stambaugh und Lucian A. Taylor2016Systemic risk and the macroeconomy: An empirical evaluationStefano Giglio, Bryan T. Kelly und Seth Pruitt2017Information networks: Evidence from illegal insider trading tipsKenneth R. Ahern2018An intertemporal CAPM with stochastic volatilityJohn Y. Campbell, Stefano Giglio, Christopher Polk und Robert Turley2019Characteristics are covariances: A unified model of risk and returnBryan T. Kelly, Seth Pruitt und Yinan Su2020Shrinking the cross sectionSerhiy Kozak, Stefan Nagel und Shrihari Santosh2021Sustainable investing in equilibriumĽuboš Pástor, Robert F. Stambaugh und Lucian A. Taylor„Jensen and Fama-DFA Prizes“2022Why does the Fed move markets so much? A model of monetary policy and time-varying risk aversionCarolin Pflueger und Gianluca Rinaldi„Jensen and Fama-DFA Prize“2023Priced risk in corporate bondsPhillippe Mueller und Cesare Robotti„Research that stunned the bond market wins Fama-DFA prize“
Weblinks Frühere Preisträger
Einzelnachweise
Kategorie:US-amerikanische Auszeichnung Kategorie:Erstverleihung 1997 Kategorie:Finanzwesen (Vereinigte Staaten) Kategorie:Wirtschaftswissenschaftlicher Preis