Als Bilanztheorie () werden in der Betriebswirtschaftslehre verschiedene Theorien bezeichnet, die sich mit dem Wesen und den Aufgaben der Bilanz, Bilanzierung und der Erfolgsrechnung von Unternehmen befassen.
Allgemeines Erkenntnisobjekt der Bilanztheorie ist die Bilanz. Das bedeutendste Element der Bilanztheorie wird in der Bilanzbewertung gesehen. Für Hermann Rehm ist das „Wichtigste an der Jahresbilanz … die richtige Bewertung“.Hermann Rehm, Die Bilanzen der Aktiengesellschaften und Gesellschaften m. b. H., Kommanditgesellschaften auf Aktien, eingetragenen Genossenschaften, nach deutschem und österreichischen Handels-, Steuer-, Verwaltungs- und Strafrecht, 1914, S. V Wilhelm Christian Hauck sah bereits 1933 in der Bilanzbewertung die „Ausgangsproblematik für jede reine Bilanztheorie“, denn „die Erklärung, Vertretung und Anwendung dieser Bewertungsverfahren (Bewertungstheorien) macht den Kern jeder Bilanztheorie aus“.Wilhelm Christian Hauck, Bilanztheorien: Eine rechnerische Grundlegung, Band 1, 1933, S. 20 Bilanztheorie sind alle Versuche, die vielförmigen Erscheinungen der Bilanz nach einem einheitlichen Prinzip zu beurteilen.Heinrich Knoll, Bedeutung und Aufgaben von Buchführung und Bilanz, 1964, S. 350
Arten Je nach Untersuchungsziel wird meist zwischen einer statischen, dynamischen und organischen Bilanztheorie unterschieden.Gerhard Seicht, Bilanztheorien, 1982, S. 10 Der Bilanztheoretiker Walter Le Coutre präsentierte 1956 eine – allerdings unsystematische – Unterscheidung zwischen dynamischer Bilanzlehre, statischer Bilanzauffassung, organischer Bilanzlehre, finanzwirtschaftlicher Bilanzauffassung, pagatorischer Bilanzlehre, eudynamischer Bilanz, nominaler Bilanzauffassung, Bilanzauffassung von Heinrich Nicklisch, Bilanz nach funktionaler Kontorechnung, totaler Bilanzauffassung und Rentabilitätsrechnungstheorie.Walter Le Coutre, Die totale Bilanz, in: Lexikon des kaufmännischen Rechnungswesens, Band 4, 1956, Sp. 1153 ff.
Die verschiedenen Bilanztheorien lassen sich wie folgt systematisieren:Wilhelm Frick, Bilanzierung nach dem Unternehmensgesetz, 2007, S. 42
Bilanztheorien ┌─────────────────────┴─────────────────────┐ Klassische Bilanztheorien neuere Bilanztheorien * statische Bilanztheorien * kapitalerhaltungsorientierte Bilanztheorien * dynamische Bilanztheorien * kapitaltheoretische Bilanztheorien * organische Bilanztheorien * finanzplanorientierte Bilanztheorien * Zukunftsgewinnkonzepte * Antibilanzkonzepte
Einzelheiten Die Fachliteratur zitiert gerne ein Urteil des Reichsoberhandelsgerichts (ROHG) vom Dezember 1873 als erste Aussage zur statischen BilanztheorieRudolf Münzinger, Bilanzrechtsprechung der Zivil- und Strafgerichte, 1987, S. 5, wonach „unter dem als maßgebend für die Bilanz ermittelten gegenwärtigen Werte ist aber überall der allgemeine Verkehrswert im Gegensatze zu einem nur auf willkürliches subjektives Ermessen oder auf bloße Spekulation zurückzuführenden Wertanschlage, zu verstehen, da die Bilanz der objektiven Wahrheit der wirklichen Vermögenslage entsprechen soll, woraus folgt, dass Vermögensbestandteile … , die einen Markt- oder Börsenpreis haben, der Regel nach zu dem sich hieraus ergebenden Werte in die Bilanz einzustellen sind, …“.ROHG, Urteil vom 3. Dezember 1873, Rep. 934/73, XII, 18 = ROHGE 12, 15, 18
Statische Bilanztheorien Statische Bilanztheorien zielen darauf ab, das Vermögen und die Schulden zu einem bestimmten Zeitpunkt (dem Bilanzstichtag) zu ermitteln und zu gliedern.Benjamin Roos, Grundlagen der Bilanzierung, 2021, S. 54 Das Reinvermögen als Differenz zwischen Vermögen und Schulden (Eigenkapital) wird als Schuldendeckungspotenzial angesehen. Wesentlich sind Bestände und damit Bestandsgrößen. Der Begriff der statischen Bilanztheorie wurde ausgerechnet vom Vertreter der dynamischen Bilanztheorie, Eugen Schmalenbach, zur Abgrenzung von seiner dynamischen Theorie geprägt. „Wenn die Bilanz die Aufgabe hat, einen Zustand des Betriebes zu schildern, …, so nennen wir eine solche Bilanz eine statische“.Eugen Schmalenbach, Dynamische Bilanz, 1919, S. 44
Die statische Bilanztheorie wurde von Herman Veit Simon 1886 entwickelt.Herman Veit Simon, Die Bilanzen der Aktiengesellschaften und der Kommanditgesellschaften auf Aktien, 1886, S. 1 ff. Er arbeitete den Unterschied zwischen der Monetarisierung des Vermögens und der Unternehmensfortführung heraus. Weitere Hauptvertreter waren 1914 Johann Friedrich SchärJohann Friedrich Schär, Buchhaltung und Bilanz, 1914, S. 77 und 1932 Heinrich NicklischHeinrich Nicklisch, Die Entthronung der Bilanz, in: Zeitschrift für Handelswissenschaft und Handelspraxis 25, 1932, S. 2–5, welche die Bilanz als „Kapitalbestandsbilanz“ deuteten. Daneben können auch Hermann RehmHermann Rehm, Die Bilanzen der Aktiengesellschaften und Gesellschaften m. b. H., Kommanditgesellschaften auf Aktien, eingetragenen Genossenschaften, nach deutschem und österreichischen Handels-, Steuer-, Verwaltungs- und Strafrecht, 1914, S. V, Richard PassowRichard Passow, Die Bilanzen der privaten und öffentlichen Unternehmungen, Band I, 1921, S. 1 ff. oder Wolfram SchefflerWolfram Scheffler, Besteuerung von Unternehmen II: Steuerbilanz, 2010, S. 63 zu den Vertretern der statischen Bilanztheorie gerechnet werden.Wolfgang Lück, Ältere statische Bilanzauffassung, in: Wolfgang Lück (Hrsg.), Lexikon der Rechnungslegung und Abschlussprüfung, 1998, S. 27 f.
Auch die totale Bilanzauffassung von Walter Le Coutre ist eine statische Bilanztheorie.Walter Le Coutre, Die totale Bilanz, in: Lexikon des kaufmännischen Rechnungswesens, Band 4, 1956, Sp. 1153 ff. Die nominale Bilanztheorie des Wilhelm Rieger aus 1928Wilhelm Rieger, Einführung in die Privatwirtschaftslehre, 1928, S. 1 ff. gehört ebenfalls in diese Kategorie.
Dynamische Bilanztheorien Die Hauptaufgabe der Bilanz besteht bei der dynamischen Bilanztheorie in der periodenrichtigen Erfolgsermittlung. Sie wird dadurch gewährleistet, dass Aufwand und Ertrag in derjenigen Rechnungsperiode verbucht werden, zu der sie wirtschaftlich gehören. Im Vordergrund stehen zeitraumbezogene Stromgrößen (Geschäftsjahr), die auf Erfolgskonten verbucht werden.
Die Grundlagen ihres Hauptvertreters Eugen Schmalenbach wurden von diesem 1908 in einem Aufsatz gelegt.Eugen Schmalenbach, Die Abschreibung, in: Zeitschrift für handelswissenschaftliche Forschung, 1908, S. 81 ff. Danach solle die Bilanz gesetzlich keine Vermögensübersicht, sondern „ein Mittel der Gewinnermittlung sein“.Eugen Schmalenbach, Die Abschreibung, in: Zeitschrift für handelswissenschaftliche Forschung, 1908, S. 81 Nach weiteren Aufsätzen sprach Schmalenbach dann 1919 erstmals von der „dynamischen Bilanzlehre“.Eugen Schmalenbach, Grundlagen dynamischer Bilanzlehre, in: Zeitschrift für handelswissenschaftliche Forschung, 1919, S. 1 und 65 ff.
Weitere, zur dynamischen Bilanztheorie gerechnete Varianten waren die 1948 von Ernst Walb entwickelte finanzwirtschaftliche VersionErnst Walb, Finanzwirtschaftliche Bilanz, 1948, S. 1 ff., 1955 erschien eine von Heinrich Sommerfeld entwickelte eudynamische BilanztheorieHeinrich Sommerfeld, Eudynamische Bilanz, in: Lexikon des kaufmännischen Rechnungswesens, 1955, Sp. 589 ff., es folgte 1956 die von Erich Kosiol stammende pagatorische Bilanztheorie.Erich Kosiol, Pagatorische Bilanz (Erfolgsrechnung), in: Lexikon des kaufmännischen Rechnungswesens, 1955, Sp. 2085 ff.
Organische Bilanztheorien Die organische Bilanztheorie geht über die statischen und dynamischen Bilanzaufgaben hinaus und berücksichtigt zusätzliche Bilanzzwecke. Der Hauptzweck der Bilanz besteht in der Kapitalerhaltung, indem der durch Inflation bedingte Ausweis von Scheingewinnen eliminiert wird.Wilhelm Frick, Bilanzierung nach dem Unternehmensgesetz, 2007, S. 43 Dazu wird der Aufwand mit den Wiederbeschaffungskosten des Verkaufstages bewertet und die Vermögensbewertung mit denen des Bilanzstichtages vorgenommen.
Hauptvertreter waren Fritz Schmidt, der 1921 die organische Tageswertbilanz vorstellteFritz Schmidt, Die organische Tageswertbilanz, 1951, S. 47 ff. und Wilhelm Hasenack (1932).Wilhelm Hasenack, Krisenbilanzierung und Tageswertidee, in: Zeitschrift für Handelswissenschaft und Handelspraxis, 1932, S. 55 ff.
Neuere Bilanztheorien Kapital- und Substanzerhaltung Kapitalerhaltungsorientierte Konzepte präsentierten Karl Hax (1957)Karl Hax, Die Substanzerhaltung des Betriebes, 1957, S. 1 ff. und Ernst Feuerbaum mit seiner polaren Bilanz (1966).Ernst Feuerbaum, Die polare Bilanz, 1966, S. 100
Bei den kapitaltheoretischen Bilanztheorien ist die Bilanz einkommensorientiert und zeigt den Kapitalwert des Unternehmens als Maßgröße für den ökonomischen Gewinn.Franz Silbermayr, Unternehmungsführung mit Hilfe der kapitaltheoretischen Bilanz, 1977, S. 19 Sie soll den sich aus künftigen Zahlungsströmen ergebenden Barwert ermitteln. Da sie pagatorische Aspekte beinhaltet, die in jeder Bilanzposition die Ursache für einen vergangenen oder künftigen Zahlungsstrom erblicken, kann Erich Kosiol als früher Vertreter angesehen werden.Erich Kosiol, Buchhaltung und Bilanz, 1964, S. 18 ff.
Zukunftskonzepte Zukunftsgewinnkonzepte gehen davon aus, dass die meisten externen Adressaten von Jahresabschlüssen nicht an deren vergangenheitsbezogenen Unternehmensdaten interessiert sind, sondern zukunftsorientierte Informationen beispielsweise für Kreditzusagen oder für eine Kapitalanlageentscheidung benötigen.Michael Heinhold, Grundfragen der Bilanzierung, 2018, S. 36 Das erfordert die Ermittlung des Ertragswerts als dem abgezinsten künftigen Zahlungsüberschuss, der sich bisher allerdings lediglich bei der Unternehmensbewertung durchgesetzt hat. Ihre Vertreter sind Karl KäferKarl Käfer, Die Bilanz als Zukunftsrechnung, 1962, S. 1 ff., Horst AlbachHorst Albach, Grundgedanken einer synthetischen Bilanztheorie, in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 1965, S. 21 ff. oder Gerhard SeichtGerhard Seicht, Die kapitaltheoretische Bilanz und die Entwicklung der Bilanztheorien, 1970, S. 1 ff.
Die finanzplanorientierte Bilanztheorie geht davon aus, dass Stakeholder bestimmte finanzielle und nicht-finanzielle Zielvorstellungen verfolgen, für die eine vergangenheitsbezogenen Bilanz nur wenig Perspektiven bietet. Eher geeignet wäre ein Finanzplan, der jedoch eine Prognoserechnung darstellt. Aus ihm kann ein künftiger Zahlungsstrom abgeleitet werden, der sich beispielsweise für Aktionäre aus den erhaltenen Dividenden zuzüglich Veräußerungserlösen aus dem Aktienverkauf abzüglich etwaiger Kapitalerhöhungen zusammensetzt.Joachim S. Tansk, Rechnungslegung und Bilanztheorie, 2013, S. 110 Hauptvertreter ist Adolf Moxter.Adolf Moxter, Grundsätze ordnungsmäßiger Unternehmensbewertung, 1983, S. 37 ff.; ISBN 978-3-409-39093-4
Ökonomischer Gewinn Das ökonomische Gewinnkonzept beruht auf der Hypothese eines vollkommenen Kapitalmarkts sowie vollständiger Sicherheit, weil nur unter diesen Voraussetzungen die Vermögens- und Gewinnermittlung ineinander überführt werden können.Dieter Schneider, Betriebswirtschaftslehre, Band 4: Geschichte und Methoden der Wirtschaftswissenschaft, 2000, S. 856; ISBN 978-3-486-78688-0 Als ihr Hauptvertreter gilt Hans Münstermann.Hans Münstermann, Die Bedeutung des ökonomischen Gewinns für den externen Jahres Abschluss der Aktiengesellschaft, in: Die Wirtschaftsprüfung 19, 1966, S. 582
Rezeption