De Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS) is de oudste bank ter wereld. Ze werd opgericht in 1472 door de Republiek Siena. De hoofdzetel is reeds eeuwen gevestigd in het Palazzo Salimbeni op de gelijknamige piazza in de Italiaanse stad Siena (regio Toscane).
De bank telde in 2024 zo'n zes miljoen klanten die werden bediend door 16.700 medewerkers in 1312 kantoren.
Geschiedenis De Monte dei Paschi di Siena werd opgericht door de bestuurders van de Republiek Siena. De Monte dei Paschi di Siena was een Monte di Pietà, die zijn oorsprong in Italië kende. Een benaming die wij hier later leerden kennen als een pandjeshuis waar men naast het onderpand ook leningen met lagere rente verleende. De eerste financiële instelling dateerde van 1397 en kwam er op initiatief van de familie de Medici in Florence. De naamverandering van Monte di Pietà naar Monte dei Paschi kwam er in 1624, na de integratie (1557) van Siena in het Groothertogdom Toscane.
Deze financiële instelling was aanvankelijk een regionale bank die mede aan de wieg stond van de uitbouw van stad en streek. De Monte bestreek in het midden van de 19e eeuw het volledige Toscaanse grondgebied door verscheidene kleine kredietinstellingen over te nemen. Tegenwoordig is de Monte dei Paschi di Siena ook de groepsnaam van meerdere filialen en kantoren over de hele wereld.
Overname Antonveneta Op 8 november 2007 werd de Banca Antonveneta voor € 9 miljard gekocht van de Spaanse Banco Santander.Santander verkoopt gedeelte van ABN AMRO, NRC Handelsblad, 9 november 2007, geraadpleegd op 10 maart 2013 Antonveneta was in 2005 in bezit gekomen van ABN AMRO en nadien in handen van Banco Santander dat onderdeel uitmaakte van een consortium met Royal Bank of Scotland en Fortis om de Nederlandse bank over te nemen. Santander behaalde op deze transactie een winst van € 2,4 miljard in zeer korte tijd. Analisten oordeelden dat MPS te veel heeft betaald.Bank Antonveneta alweer doorverkocht, de Volkskrant 8 november 2007. Gearchiveerd op 24 december 2016. MPS kreeg met de koop een betere geografische spreiding in Italië en klom op tot de nummer drie op de Italiaanse ranglijst van banken, na UniCredit en Intesa Sanpaolo.
In 2013 is meer bekend geworden over de omstandigheden ten tijde van de koop van Antonveneta. Monte Paschi hiked Antonveneta bid to see off BNP, Reuters, 13 februari 2013, geraadpleegd op 11 maart 2013 Banco Santander was al op zoek naar een koper voordat het zelf Antonveneta in bezit had. De Spaanse bank wilde snel verkopen en stelde als enige voorwaarde dat de koper de boeken van Antoneveneta niet mocht inzien alvorens de koop was afgerond. In 2005 had MPS ook al geprobeerd Antonveneta te kopen, maar ABN AMRO was de bank voor. Destijds had de bank wel de boeken van Antonveneta bestudeerd. De Franse bank BNP Paribas was ook in 2007 geïnteresseerd, maar MPS bood meer en zag af van een boekenonderzoek om ditmaal wel te slagen. Aan de kant van MPS was alleen bestuursvoorzitter Mussari zeer intensief bij de transactie betrokken.
In financiële problemen Na de aankoop kwam ook de MPS in de problemen mede door wereldwijde kredietcrisis.
In 2011 leed de bank een verlies van € 4,7 miljard vooral door een grote afboeking van € 4,5 miljard op de goodwill die MPS in 2007 betaalde voor Antonveneta. Monte Paschi posts 4.7 billion euros net in 2011, Reuters, 29 maart 2012, geraadpleegd op 11 maart 2013 MPS stond hierin niet alleen, ook concurrenten UniCredit en Intesa SaoPaulo deden vergelijkbare afboekingen. De bank heeft een kapitaalstekort en moet dit aanzuiveren. Fabrizio Viola, in januari 2012 aangesteld als CEO bij de bank, werkt aan een herstelplan waarbij niet kernactiviteiten worden afgestoten en in de bedrijfskosten zal worden gesneden. In juni 2012 kreeg de Monte maximaal € 2 miljard staatssteun als onderdeel van een Europees plan om de schuldencrisis te beëindigen. In 2009 was reeds een staatssteun ter waarde van € 1,9 miljard verleend.Oudste bank ter wereld krijgt opnieuw staatssteun, Het Nieuwsblad, 28 juni 2012
Begin 2013 kwam de bank in opspraak nadat bekend werd dat ze een aantal derivatenconstructies verborgen had gehouden voor de toezichthouders. Met de constructies had de bank een verlies van € 730 miljoen verborgen willen houden.Italiaanse bank Monte dei Paschi zou zeer binnenkort staatssteun ontvangen, Het Laatste Nieuws, 9 februari 2013, geraadpleegd op 11 maart 2013. Gearchiveerd op 4 maart 2016. In maart 2013 maakte de bank een verlies van € 3,2 miljard bekend mede door hoge afschrijvingen op slechte leningen en verliezen op derivatenconstructies.De Telegraaf: Zware verliezen voor oudste bank ter wereld 28 maart 2013, geraadpleegd op 15 maart 2013 MPS kreeg in februari staatssteun ter waarde van € 4 miljard en een nieuwe directie van de bank probeert het vertrouwen van spaarders en beleggers weer te herwinnen. Door het verlies moet MPS waarschijnlijk opnieuw om staatssteun verzoeken, omdat ze niet aan de minimumkapitaalvereisten van de Banca d'Italia voldoet.
De Italiaanse justitie begon een onderzoek. Diverse huizen werden doorzocht waaronder die van de vorige bestuurvoorzitter Giuseppe Mussari en Davide Rossi. Monte dei Paschi spokesman found dead, Financial Times, 7 maart 2013, geraadpleegd op 11 maart 2013 (registratie vereist) Een onderdeel van dit onderzoek betreft verdenkingen van corruptie ten tijde van de overname van Antonveneta in 2007. De persvoorlichter van de bank, David Rossi, pleegde begin maart 2013 zelfmoord door uit het raam van zijn kantoor te springen. Executive At Scandal-Ridden Italian Bank Commits Suicide, businessinsider.com, 6 maart 2013. Gearchiveerd op 10 oktober 2024.
Eind 2013 keurde de Europese Commissie een additioneel reddingsplan voor Italië's grootste probleembank goed. Hiermee is de weg vrij voor staatssteun en staatsgaranties ter waarde van € 17 miljard. Europese Commissie EC akkoord met steun Monte dei Paschi, 27 november 2013, geraadpleegd op 4 december 2013 De bank gaat nieuwe aandelen uitgeven ter waarde van € 2,5 miljard waarmee het hybride kapitaal van bijna € 4 miljard, dat eerder in de vorm van overheidsobligaties is verstrekt, binnen vijf jaar wordt afgelost. De staat stelt zich ook garant voor € 13 miljard. De EC verwacht dat de bank levensvatbaar is zonder steun en er zijn ook waarborgen dat de steun de concurrentie niet zal verstoren. De bank gaat verder minder leningen uitgeven, fors snijden in de kosten, haar doelmatigheid vergroten en het bestuur versterken. MPS rekent voor 2015 op een nettowinst van € 200 miljoen en verwacht in 2017 een winst te behalen van € 900 miljoen. De grootaandeelhouder Fondazione MPS heeft geen geld om haar belang in de bank te handhaven en verliest hiermee voor het eerste sinds 1472 haar dominante positie. Financial Times MPS approves €3bn share increase, 26 november 2013, geraadpleegd op 4 december 2013
In 2014 leed de bank een groot verlies van € 5,3 miljard, vooral veroorzaakt door de afschrijving van bijna € 8 miljard op slechte leningen.De Telegraaf Monte dei Paschi wil meer kapitaal ophalen, 11 februari 2015, geraadpleegd op 19 februari 2015 Een forse verslechtering in vergelijking tot 2013 toen de bank een verlies rapporteerde van € 1,4 miljard. In juni 2014 haalde de bank met een aandelenemissie € 5 miljard aan nieuw kapitaal op. Reuters Monte Paschi raises 4.99 billion euros in rights issue, 27 juni 2016, geraadpleegd op 5 juli 2016 Een deel van dit geld werd gebruikt om de verleende staatssteun van enkele miljarden terug te betalen aan de Italiaanse overheid. Direct na de emissie had de bank een Tier 1-kapitaal van 13,3% en kwam hiermee uit boven het minimum van 8%.
Ondanks de aandelenmissie kwam in oktober 2014 de bank zeer slecht uit een ECB stresstest. De Europese Centrale Bank (ECB) stelde vast dat MPS € 2,1 miljard aan nieuw kapitaal moet ophalen om aan de vermogenseisen van de ECB te voldoen. Wall Street Journal Monte dei Paschi’s Stress-Test Failure, 29 oktober 2014, geraadpleegd op 4 november 2014 Om dit vermogensprobleem op te lossen wil de bank nieuwe aandelen uitgeven of onderdelen verkopen. Het bestuur wil niet opnieuw een beroep doen op de Italiaanse staat voor financiële steun en een fusie met een andere Italiaanse bank is op dit moment niet opportuun. Wall Street Journal Monte dei Paschi to Launch Cash Call to Cover Entire Shortfall, 2 november 2014, geraadpleegd op 4 november 2014
Bij de jaarlijkse stresstest in 2016 stond de bank als slechtste van de in totaal 51 onderzocht banken. The Guardian ECB refuses to help Italy's crisis-hit Monte dei Paschi bank, 9 december 2016, geraadpleegd op 24 december 2016. Gearchiveerd op 13 juli 2025. Dit was geen verrassing omdat de bank sinds de eerste stresstest in 2010 deze test nooit met een voldoende resultaat heeft afgesloten. In oktober maakte de bank bekend 500 kantoren te gaan sluiten en tien procent van het personeel te ontslaan. Ook moet er nieuw kapitaal worden aangetrokken, er staat voor € 28 miljard aan slechte leningen in de boeken (onder andere oninbare leningen aan mkb-bedrijven).NOS Oudste bank ter wereld: kantoren dicht, personeel op straat, 25 oktober 2016. Gearchiveerd op 19 juni 2025. Op 9 december weigerde de ECB de bank extra tijd om het vereiste kapitaal aan te trekken. De deadline bleef op 31 december 2016 staan. Op 22 december 2016 vroeg MPS formeel om staatssteun.NRC Handelsblad Noodlijdend Monte dei Paschi vraagt Italië om staatssteun, 23 december 2016, geraadpleegd op 24 december 2016. Gearchiveerd op 12 juli 2018. Een poging om 5 miljard euro aan nieuw kapitaal in de markt aan te trekken mislukte en de bank dreigt nu failliet te gaan. De regering zag dit al aan komen en stemde een dag eerder in met een reddingsfonds van 20 miljard euro voor de wankele bankensector in het land. De ingreep door de staat is met problemen omgeven. Regels van de Europese bankenunie staan alleen het gebruik van belastinggeld om banken te redden toe onder strikte voorwaarden. Onderdeel hiervan is dat aandeel-, obligatie- en sommige rekeninghouders moeten delen in het verlies (bail-in).
In 2016 leed de bank weer een groot verlies met name door extra afschrijvingen ter waarde van 4,5 miljard euro op dubieuze leningen waarvan het onzeker is dat deze volledig worden terugbetaald. MPS Results 2016, 9 februari 2017, geraadpleegd op 13 februari 2017. Gearchiveerd op 14 februari 2017. De bank had per jaareinde nog voor 20 miljard euro, dat is 19% van het totaal aan uitstaande leningen, aan dubieuze leningen op de balans staan waarvoor nog geen voorzieningen zijn getroffen. In 2017 leed de bank een fors verlies, weer door een extra afschrijvingen van 5,3 miljard euro op dubieuze leningen. MPS Annual report 2018, geraadpleegd op 12 mei 2018. Gearchiveerd op 30 maart 2018. Medio 2017 werd een deel van de obligatiehouders verplicht hun vordering om te zetten in aandelen. Na de forse versterking van het eigen vermogen werd de handel in aandelen in het vierde kwartaal van 2017 herstart, bijna een jaar lang was het aandeel geschorst.