Glencore International AG is een internationaal handelshuis gevestigd in Baar, Zwitserland. Het bedrijf handelt in metalen, mineralen en energie en is ook actief betrokken bij de productie ervan. De onderneming is in 1974 opgericht en is sinds 18 mei 2011 beursgenoteerd.
Activiteiten Glencore heeft de activiteiten verdeeld over twee productgroepen, namelijk: metalen & mineralen (zoals: aluminium, zink, koper, lood en meer) en energieproducten (waaronder steenkool, aardolie en olieproducten). Er was nog een onderdeel agrarische producten, voornamelijk granen, maar deze activiteit is verkocht in 2018.
Voor al deze productgroepen heeft Glencore: handelsactiviteiten: voornamelijk in- en verkoop van diverse grondstoffen en energie. industriële activiteiten: winning en verwerking van metalen en energie (voornamelijk steenkool en olie).
Naast de eigen fabrieken bezit de onderneming een groot aantal deelnemingen in beursgenoteerde bedrijven. BedrijfBelang GlencoreKernactiviteitCentury Aluminium46%aluminiumEn+ Group Reuters Glencore to swap Rusal stake for shares in Russia's En+, 18 oktober 2017, geraadpleegd op 23 februari 202510,55%energie en aluminiumRecyclex 32,2%recyclet lood en zink
Resultaten Glencore is sinds 20 mei 2011 beursgenoteerd aan de London Stock Exchange. Veruit de meerderheid van de aandelen zijn nog in handen van de bestuurders en werknemers. Ivan Glasenberg was direct na de emissie nog de grootste aandeelhouder met een belang van 15,7%. De scherpe daling van de omzet in 2015 is mede een gevolg van de halvering van de olieprijs in dat jaar. In 2019 leed Glencore een verlies door een daling van de grondstoffenprijzen en extra afboekingen op de waarde van de Colombiaanse steenkoolbelangen, olieprojecten in Tsjaad en koperprojecten in Afrika.
+ alle bedragen in miljoenen US$ JaarGlencore persberichten OmzetMetalen enMineralen OmzetEnergie-producten OmzetAgrarischeproducten Totaleomzet Netto-resultaat 2007 - - - 142.000 5190 2008 40.685 98.157 13.394 152.236 4754 2009 35.391 62.391 8.582 106.364 2724 2010 45.211 89.349 10.418 144.978 3799 2011 51.984 117.065 17.103 186.152 4060 2012 56.674 136.937 20.285 214.436 3060 2013 63.348 139.169 30.039 232.694 3666 2014 66.050 131.980 22.523 221.073 2444 2015 65.933 83.612 23.146 170.497 −8114 2016 66.338 89.021 21.970 152.948 936 2017 80.465 128.266 12.611 205.476 5162 2018 81.560 138.170 - 219.754 2616 2019 84.482 132.773 - 215.111 −1506 2020 66.291 78.491 - 142.338 −3946 2021 86.347 121.579 - 203.751 4349 2022 90.876 167.797 - 255.984 16.511 2023 82.041 138.340 - 217.829 3210 2024 96.255 138.155 - 230.844 −2694
Geschiedenis Glencore is in 1974 opgericht als handelsonderneming in metalen, mineralen en ruwe olie. Later zijn daar olieproducten bijgekomen en in 1981 werd een Nederlandse graanhandelaar overgenomen en daarmee agrarische producten aan het handelspakket toegevoegd.
Vanaf 1987 is Glencore ook actief bij de productie van deze producten. In 1987 kocht het bedrijf een belang van 27% in de Mount Holy aluminiumsmelter in de Verenigde Staten. De belangen in bedrijven zijn sindsdien uitgebreid en de grootste deelneming die Glencore nu bezit is een aandelenbelang van 34,5% in het mijnbouwbedrijf Xstrata. In 2013 kwam heel Xstrata in handen van Glencore.
De oprichter van Glencore was Marc Rich. Hij startte in 1974 een handelsonderneming onder zijn eigen naam, Marc Rich + Co AG, waaruit later Glencore voort is gekomen. In 1983 werd hij in de Verenigde Staten aangeklaagd voor het ontduiken van het internationaal ingestelde handelsembargo tegen Iran. Hij vluchtte naar Zwitserland. In januari 2001 werd hem gratie verleend door de Amerikaanse president Bill Clinton, op zijn laatste dag als president. Rich verkocht in 1994 zijn belang in de handelsmaatschappij, die verderging onder de naam Glencore.
In mei 2011 kreeg het bedrijf een beursnotering. Op basis van de introductiekoers van de aandelen, 520 pence, kreeg het bedrijf een beurswaarde van US$ 59 miljard. Het was een van de grootste beursintroducties sinds jaren en het bedrijf trok in de aanloop naar de beurs veel aandacht. Door zijn omvang werd het gelijk opgenomen in de FTSE 100 aandelenindex.
Fusie met Xstrata Glencore had jaren een minderheidsbelang in het Brits-Zwitserse mijnbouwbedrijf Xstrata en in februari 2012 bereikte men overeenstemming over een fusie. Met een waarde van US$ 90 miljard (€ 68,4 miljard) is het de grootste transactie ooit in de grondstoffensector. Glencore geeft 2,8 nieuwe aandelen uit per één Xstrata aandeel. De aandeelhouders van de mijnbouwer krijgen hiermee een belang van 45% in de nieuwe combinatie. Het gefuseerde bedrijf zal de toppositie krijgen in de levering van steenkool aan elektriciteitscentrales en in de productie van koper. Volgens een pro-forma berekening, alsof de combinatie in 2011 al zou hebben bestaan, was de omzet over dat jaar uitgekomen op US$ 209 miljard. Het wordt het op drie na grootste mijnbouwbedrijf ter wereld met ongeveer 130.000 medewerkers.
Medio juni 2012 kwamen berichten naar buiten dat de fusie mogelijk niet door gaat.Het Financieele Dagblad – Dow Jones: Fusie Gelecore en Xstrat gaat mogelijk niet door, 28 juni 2012 artikel Aandeelhouders van Xstrata vonden het bod te mager. De grootste aandeelhouder, het staatsbeleggingsfonds uit Qatar met een aandelenbelang van circa 11%, wilde een ruilverhouding van 3,25 voor elk aandeel Xstrata. Naast Qatar Holding hadden veel aandeelhouders grote moeite met het voorgestelde retentiepakket voor 73 bestuursleden van het mijnbouwbedrijf. Dit pakket heeft een waarde van £ 173 miljoen waar geen duidelijke prestaties tegenover staan. Door deze bezwaren heeft Glencore in september 2012 het bod verbeterd van 2,80 tot 3,05 aandelen per Xstrata-aandeel. Het verhoogde bod kwam er vooral onder druk van Qatar Holding. In november 2012 stemde 78,8% van de Xstrata aandeelhouders in met de fusie met Glencore. Het retentiepakket voor 73 Xstrata-managers haalde het niet.De Tijd Fusie van Glencore en Xstrata is (nipt) geklonken, 20 november 2012, geraadpleegd op 7 december 2012. Gearchiveerd op 9 februari 2013. Eerder de dag sprak al 99,4% van de aandeelhouders van Glencore zich uit voor de fusie. Het fusiebedrijf had toen een beurswaarde van ongeveer € 55 miljard. Op 2 mei 2013 is de fusie voltooid.
Schulden te hoog In de zomer van 2015 kwam de koers van het aandeel zwaar onder druk te staan en noteerde zelfs even 71 pence. De daling van de grondstoffenprijzen op de wereldmarkt drukte de resultaten en Glencore had ook te veel schulden. Bloomberg Glencore to Sell Shares and Scrap Dividend to Reduce Debt, 7 september 2015, geraadpleegd op 16 december 2016. Gearchiveerd op 20 december 2016. In het najaar kwam het bestuur met een plan om de schulden te verminderen. Het maakte een aandelenmissie bekend, de betaling van dividend werd gestaakt en diverse bedrijfsonderdelen werden in de verkoop gedaan. Deze maatregelen zouden de schuld met US$ 10 miljard doen verlagen naar zo’n US$ 20 miljard. Begin 2016 verkocht Glencore 40% van de aandelen agrarische producten aan een groot Canadees pensioenfonds. De verkoop leverde US$ 2,5 miljard op en het geld werd gebruikt om schulden af te lossen. Wall Street Journal Glencore to Sell 40% of Agricultural Arm for $2.5 Billion, 6 april 2016, geraadpleegd op 16 december 2016 In juni verkocht Glencore nog eens een belang van 10% in Glencore Agri aan British Columbia Investment Management Corporation. In december 2016 hervatte Glencore de dividendbetalingen na het bereiken van de schuldenreductie doelstelling. Mining.com Glencore to resume dividend in 2017 as debt reduction on track, 1 december 2016, geraadpleegd op 16 december 2016
Koop belang in Rosneft Begin december 2016 maakte Glencore en het staatsinvesteringsfonds (QIA) van Qatar bekend samen een aandelenbelang van 19,5% in het Russische Rosneft te kopen voor € 10,2 miljard. Bloomberg Russia Sells $11 Billion Stake in Rosneft to Glencore, Qatar, 8 december 2016, geraadpleegd op 8 december 2016. Gearchiveerd op 3 januari 2017. Door de lage olieprijzen is de Russische staat gedwongen bedrijven te verkopen om de overheidsfinanciën te verbeteren en buitenlandse valuta op te halen. De transactie zal op korte termijn worden afgerond. Glencore is al lange tijd actief in het land, het heeft een aandelenbelang in olieproducent Russneft en sloot in 2013, in samenwerking met oliehandelaar Vitol, een meerjarig contract met Rosneft voor de afname van olie. Verder heeft het belangen in diverse agrarische bedrijven en in aluminiumproducent Rusal. In september 2018 verkocht Glencore bijna het hele aandelenbelang in Rosneft aan partner QIA. Glencore Stake in Rosneft held by Glencore-QIA Consortium: Completion of Sale, 7 september 2018, geraadpleegd op 9 december 2022. Gearchiveerd op 31 december 2022. Na deze transactie heeft Glencore nog 0,57% van de aandelen Rosneft in handen.
Corruptie en belastingontduiking Glencore is door de jaren heen veelvuldig betrapt op grootschalige belastingontduiking en corruptie. Dankzij de enorme geldstromen en macht van het bedrijf weet het vervolging echter keer op keer te voorkomen. Oprichter Marc Rich heeft, wegens oliehandel met Iran, ook op de internationale opsporingslijst gestaan van meest gezochte criminelen.
Begin juli 2018 kreeg Glencore een dagvaarding van het Amerikaanse ministerie van Justitie in een mogelijke witwas- en corruptiezaak.Telegraaf Glencore gedagvaard in VS, 3 juli 2018, geraadpleegd op 5 juli 2018. Gearchiveerd op 5 juli 2018. Het bedrijf moet documenten leveren rond activiteiten in Nigeria, de Democratische Republiek Congo en Venezuela die teruggaan tot 2007. Op de beurs daalde het aandeel met 12% op het nieuws, de sterkste koersdaling in lange tijd.
In mei 2022 betaalde Glencore zo'n 1,3 miljard euro aan schikkingen en boetes wegens wijdverbreide corruptiepraktijken.Volkskrant Glencore koopt voor 1,3 miljard euro wereldwijd corruptiezaken af, 25 mei 2022, geraadpleegd op 9 december 2022. Gearchiveerd op 9 december 2022. Het grootste deel van dit bedrag ging naar het Amerikaanse ministerie van Justitie. Glencore en zijn dochterbedrijven zouden zich op ‘onthutsende schaal’ schuldig gemaakt aan omkoping van gezagsdragers in landen in Afrika en Zuid-Amerika over een periode van 10 jaar.
In augustus 2024 kreeg Glencore een boete van € 140 miljoen in verband met een corruptiezaak in de Democratische Republiek Congo.NOS Grondstoffenreus Glencore krijgt opnieuw een miljoenenboete voor corruptie, 5 augustus 2024, geraadpleegd op 6 augustus 2024 De zaak draaide om licenties voor kobalt- en kopermijnen in dat land. Het Nederlandse en Zwitserse Openbaar Ministerie hebben de zaak onderzocht, Zwitserland heeft de boete opgelegd waarna het Nederlandse Openbaar Ministerie de zaak heeft geseponeerd. Glencore gaat niet in beroep tegen de straf.
Verder is Glencore berucht vanwege schendingen van mensenrechten in de mijnen die het exploiteert. Business & Human Rights NGO report to UN Human Rights Council details allegations of workers' rights abuses by Glencore around the world, 20 augustus 2019, geraadpleegd op 9 december 2022. Gearchiveerd op 16 januari 2023.
Categorie:Mijnbouwbedrijf Categorie:Bedrijf genoteerd aan de London Stock Exchange